這幾天工商時報刊了一篇「專家看盤」在唱衰AI供應鏈，說台積電啦鴻海啦華邦電啦南亞科啦之類的公司，「如果不跑就等著被割」。然後文章裡面說，沒有AI相關個股的投資人，現在都很「BI（悲哀）」。

工商時報每次這種專文都很愛唱衰就算了。

我只想問，為什麼都這個時候了，有在投資的人，手上會沒有AI相關的股票？

然後前陣子又輾轉聽說，有人覺得漲勢不會持續，大膽去放空AI供應鏈，結果輸到脫褲子。現在這樣的趨勢敢去做空只能說是真的好有勇氣。明年CSP建資料中心和算力的支出還要再比今年成長40%啊，這波資本支出成長將激勵AI server需求全面升溫，牽動的不止GPU和ASIC，還會有記憶體、封裝材料，機構件端則是水冷散熱、HVDC的電源供應和系統組裝，AI硬體生態鏈才正要邁入新一輪結構性成長週期。