指數選擇權，結算價以指數最後30分鐘計算

Call低估：以10300C為例，理論價應為74+時間價值，但現價僅47

PUT高估：以10400為例，理論價應為26+時間價值，但現價卻109

以OP推算期貨價：履約價+CALL-PUT

10300+47-43=10304

所以，在選擇權作buy Put Sell Call (=期貨放空)，在期貨作多，可套利

結算日不同，待商榷

6~8月除息影響指數(除權不影響)，直接觀察7月合約

6/26台積電除息